Pemodelan Risiko Investasi di Indonesia

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh interaksi faktor internal dan eksternal dengan indek pasar modal global terhadap return IHSG di Indonesia. Menggunakan data runtut waktu (time series) triwulan periode tahun 2004-2018, model analisis yang digunakan terdiri dari uji kointegrasi dan vector error correction model (VECM). Penelitian menemukan adanya hubungan kointegrasi antar variabel yang diteliti. Baik dalam jangka panjang maupun jangka pendek, return MSCI ACWI IMI tidak berpengaruh signifikan terhadap return IHSG di Indonesia.