Dalam kehidupan saat ini salah satu sektor yang berperan untuk memenuhi kehidupan sehari hari yaitu Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) adalah kegiatan usaha yang mampu memperluas lapangan kerja memberikan pelayanan ekonomi secara luas kepada masyarakat, berperan dalam pemerataan dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Pembiayaan Musyarakah Mutanaqisah merupakan salah satu bentuk kerja sama kepemilikan aset maupun modal usaha dan secara bertahap nasabah akan memiliki aset tersebut secara penuh dalam jangka waktu tertentu. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis peran pembiayaan musyarakah mutanaqisah dalam pemberdayaan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM). Peneltian ini mengunakan metode deskriptif kualitatif dengan mewawancarai pihak bank dan nasabah penerima pembiayaan. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa PT. Bank Aceh Syariah Kantor Cabang Kutacane berperan dalam meningkatkan akses permodalan bagi pelaku UMKM, meningkatkan pengetahuan dan keterampilan SDM, meningkatkan jumlah aset dan jumlah pendapatan. meskipun demikian masih terdapat kendala yang dihadapi namun pihak bank tetap memberikan upaya strategis dalam hal pendampingan usaha dan pelatihan untuk mengoptimalkan kendala yang ada