Investor yang membeli sebuah sekuritas, pastinya akan mengharapkan imbalan atau return atas investasinya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui cara memilih portofolio saham yang optimal dan efisien menggunakan model Markowitz pada perusahaan LQ45 periode 31 Desember 2019 hingga 31 Desember 2023. Metode yang digunakan adalah kuantitatif deskriptif dengan data sekunder bulanan yang melibatkan perusahaan di sektor Keuangan, Industri, dan Infrastruktur yang terdaftar di BEI. Teknik pengambilan sampel adalah Purposive Sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari 6 saham yang diteliti (BBRI, BBCA, ADRO, SMGR, TOWR, TBIG) dengan bobot 17%. Portofolio optimal setiap tahunnya adalah sebagai berikut: Tahun 2020 Portofolio 11, expected return 1,844, risiko 1,8%. Tahun 2021 Portofolio 12, expected return 0,481, risiko 0,5%. Tahun 2022 Portofolio 15, expected return 0,481, risiko 0,5% Tahun 2023 Portofolio 12, expected return 0,479, risiko 0,5%