Kemiskinan tetap menjadi masalah utama di Indonesia, termasuk di Kota Sabang, dengan angka kemiskinan mencapai 14,58% pada 2024. Salah satu upaya untuk mengurangi kesenjangan ekonomi adalah melalui pengelolaan dana sosial Baitul Mal. Namun, pengelolaan zakat dihadapkan pada tantangan seperti rendahnya kepercayaan masyarakat terhadap lembaga zakat dan dominasi program bantuan konsumtif yang memiliki dampak jangka pendek. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis strategi pengelolaan dana Baitul Mal dalam pemberdayaan ekonomi masyarakat di Kota Sabang dengan pendekatan kualitatif dan wawancara terhadap 4 informan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa strategi Baitul Mal Kota Sabang terbukti efektif dalam meningkatkan kesejahteraan mustahiq melalui seleksi penerima bantuan yang tepat sasaran dan monitoring berkelanjutan. Namun, masih terdapat tantangan dalam hal keterbatasan dana, sumber daya manusia, serta pemerataan bantuan. Evaluasi lebih lanjut dan penguatan transparansi dalam pelaporan diharapkan dapat meningkatkan efektivitas dan keberlanjutan program ini.