Analisis Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Musyarakah, dan Mudharabah terhadap Profitabilitas Bank Aceh Syariah

Profitabilitas merupakan salah satu indikator penting dalam menilai kinerja keuangan perbankan, termasuk Bank Aceh Syariah. Dalam kegiatan pembiayaan, Bank Aceh Syariah menggunakan akad murabahah, musyarakah, dan mudharabah yang memiliki karakteristik berbeda sehingga dapat memberikan pengaruh yang berbeda terhadap profitabilitas. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh pembiayaan murabahah, musyarakah, dan mudharabah terhadap profitabilitas Bank Aceh Syariah periode 2017–2025. Profitabilitas dalam penelitian ini diproksikan dengan Return on Assets (ROA). Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder berupa laporan keuangan triwulanan Bank Aceh Syariah selama periode penelitian. Analisis data dilakukan menggunakan regresi linier berganda melalui dua model penelitian, yaitu Model 1 yang menguji pengaruh rasio pembiayaan murabahah dan mudharabah terhadap ROA, serta Model 2 yang menguji pengaruh rasio pembiayaan musyarakah dan mudharabah terhadap ROA. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hasil tersebut menunjukkan bahwa peningkatan pembiayaan murabahah dapat meningkatkan pendapatan margin yang diperoleh bank sehingga mendukung profitabilitas. Pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hasil tersebut dapat dikaitkan dengan pendapatan bagi hasil yang bergantung pada kinerja usaha yang dibiayai serta risiko dan kebutuhan monitoring dalam pengelolaannya. Sementara itu, pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Kondisi tersebut dapat dikaitkan dengan terbatasnya penyaluran pembiayaan mudharabah selama periode penelitian serta pendapatan yang bergantung pada hasil usaha nasabah. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa pengelolaan masing-masing jenis pembiayaan perlu disesuaikan dengan karakteristik dan risiko akad agar dapat memberikan kontribusi yang optimal terhadap profitabilitas Bank Aceh Syariah.