Usaha Mikro Kecil dan Menengah di bidang makanan dan minuman saat ini sedang berkembang pesat, dengan produk yang beragam dan memiliki karakteristik unik, sering disebut sebagai makanan dan minuman kekinian. Dalam meraih keunggulan kompetitif, pengelolaan pengetahuan yang efektif sangat penting untuk menciptakan inovasi dan efisiensi dalam operasional. Penelitian ini bertujuan untuk pengaruh knowledge management, inovasi produk baik secara parsial maupun secara bersama-sama terhadap keunggulan kompetitif pada UMKM makanan dan minuman kekinian di Kota Banda Aceh. Penelitian ini menggunakan jenis data kuantitatif dengan analisa penelitian lapangan (Field Research). Penelitian ini menemukan hasil bahwa Knowledge Management dan inovasi produk berpengaruh positif signifikan baik secara parisal maupun simultan terhadap keunggulan kompetitif ditinjau dari etika bisnis syariah. Penelitian ini diharapkan mampu memberikan sumbangsih berarti dalam memperkaya wawasan ilmu pengetahuan, khususnya dalam memahami peran manajemen pengetahuan (knowledge management) dan inovasi produk dalam mendorong terciptanya keunggulan kompetitif.